近年来,国家外汇管理局要求金融机构要引导企业客户树立风险中性理念,帮助企业基于风险中性原则建立汇率风险管理制度或工作机制。民生银行积极响应号召,主动换位思考,通过案例结合产品特点,多渠道向企业宣传风险中性理念;以专业知识引导和帮助企业树立风险中性理念、指导企业通过外汇衍生品管理汇率风险,取得了成效。
云南能投联合外经股份有限公司民生银行昆明分行客户,企业内部配备了专业的国际贸易团队,对外汇衍生品并不陌生和抵触;近年来,企业逐渐调整了国际贸易模式,大部分采用以销定采的方式,以收到的美元对外支付,汇率波动对企业影响较小,对汇率风险管理意愿不高。
尽管企业以销定采的贸易模式造成其对汇率风险管理的意愿并不强烈,但民生银行昆明分行基于与客户多年深度合作的基础,结合企业在分行办理业务的历史数据,每年定期为客户设计了多套外汇衍生品锁定汇率风险方案,并且定时将上述方案结合即期市场价格进行回顾,与企业一起梳理和分析汇率风险管理对利润产生的影响。去年以来,民生银行昆明分行加强了对企业风险中性原则的宣传,分行交易银行部负责人多次通过电话或现场拜访形式进行汇率风险管理的宣传引导;结合定制化的方案设计、数据分析和回顾等内容,企业逐步意识到了在当前国际形势复杂变化的情况下,汇率风险管理的重要性和必要性。
去年三季度,分行在为客户办理进口信用证业务的过程中,获悉客户正在他行办理一笔美元贷款,立即为客户出具了汇率避险方案,最终成功营销客户在分行办理了一笔3000万美元的远期购汇业务。分行交易银行部负责人及产品经理通过多次实地拜访,向企业讲解了风险中性原则,并详细阐述了远期结售汇套期保值目的并非让企业在对赌交易中获利,而是通过锁定汇率成本的方式帮助企业避免汇率波动对经营利润的侵蚀,进一步帮助企业锁定贸易利润。同时,正确的风险中性理念也帮助企业在其设置套期保值内保考核机制时,把汇率风险管理的需求放在第一位,避免过度逐利造成的汇率风险。
民生银行昆明分行相关负责人表示,协助企业树立风险中性理念是一个“积跬步以至千里”的过程,一方面需要银行拥有专业的外汇衍生品知识,能在企业需要时提供完备的方案和高效的服务;另一方面,也需要银行具备持续攻坚的精神,坚持不懈地将风险中性理念深入传导至企业决策层、管理层,助力企业建立完备的套期保值机制,防范汇率风险。
