10月27日，360金融向美国SEC提交了IPO招股书，计划募集2亿美元。但根据目前情况看，360金融仍存在不足，未来可能会因此而在金融业务的竞争中处于劣势。
文/王美文 专栏作者
消息，10月27日，360金融向美国SEC提交了IPO招股书，计划募集2亿美元，承销商为高盛与花旗银行。
招股书显示，360金融定位为消费金融科技平台，其核心产品为360借条。在360金融的撮合下，用户可获得最高20万的授信额度，借款用途以消费支出为主。截至2018年9月30日，用户通过360借条可获得的平均授信额度为9600元人民币。截至三季度末，360金融已累计促成2240万多笔944亿贷款，服务640万借款人，余额347亿。
在营收方面，招股书显示，360金融主要收入来自撮合贷款服务费和贷后服务费。2018上半年，360金融净收入约为7.429亿，与2017年同期的1230万相比，同比增长5939.8%。2018上半年净亏损为5.72亿元，调整后的净亏损为1.06亿元人民币。
按照已上市的互联网金融科技企业采用的新会计准则统计，360金融2016年、2017年、2018年前三季度的净收入，分别为170万元、7.88亿元和29亿元。
在风控方面，360金融自主研发了Argus智能风控引擎、宇宙魔方（Cosmic Cube）风险定价引擎，以及Cloud Bank系统等基于人工智能的风控全流程体系，涵盖了线上数据收集、风险管理、定价和工作流集成系统。
目前，依托于全线上风控体系，360金融已经实现了95%的贷款可线上自动生成信用评估决策，极大提升了审核、放款效率，同时节省了成本。
在资金方面，招股书显示，360金融的大部分资金来自金融机构。截至2018年9月30日，360金融已经与18家金融机构建立了合作关系，其中大多数是国家和地区银行。通过与360金融合作，金融机构可获取优质用户、加强风控，实现全线上放款流程。
招股书显示，360金融计划将此次发售的净收益主要用于一般企业用途，其中40％的净收益将用于品牌促销，30％将用于研发以及培养人才，其余30％将用于其他一般企业用途，如行政开支，潜在收购及战略投资。
在目前看来，360金融的优点和缺点都很明显，优点在于自有的巨大流量流量及完善的商业体系，缺点在于缺乏场景以及开展金融业务所需的牌照。
此外，奥纬咨询统计报告显示，360金融今年二季度的放款量仅在BATJ旗下的蚂蚁金服、微众银行、京东金融、度小满金融之后，位列第五。根据奥维咨询判断，尽管在线消费金融行业将在短期内继续发展态势良好，但从长远来看，预计消费金融市场将成为一个多参与者市场，因为监管机构将继续塑造监管框架，以促进金融服务领域的竞争。
因此，未来360金融在缺乏牌照、场景支持的情况下，会面临消费金融业务的较大竞争压力。
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